自社株買いなのに下がった?まだあわてる時間じゃない

みなさんこんにちは、モズークです。

シーティーエスが先月の決算発表と同時に自社株買いを発表しまして、今日からその実施日となりました。・・・が、予想に反して株価は下落しました。

地合いが悪かったといえばそれまでなのですが、自社株買いなのに株価が上がらないじゃないか!!という声も某所では挙がっています。

そこで今回は自社株買いのルールをもう一度おさらいし、自社株買いでどういう効果が期待できるのか、本当に自社株買いで株価は上がるのかを検証してみたいと思います。

自社株買いのルール

まずは自社株買いのルールから。自社株買いを実施する場合には、株価操縦になってしまわないように株の買い付けに制限があります。

  • 一日に二つ以上の証券会社に対して買い付けしない
  • 大引け前30分は買付けできない
  • 寄り付き前の買付け注文は、前日の終値以下で指値注文
  • 寄り付後の買付け注文は、その日の高値を超える価格での指値注文はできない
  • 直近の売買価格を上回る価格で反復継続の指値注文はできない
  • 1日の買い付けは、過去4週間における1日の平均取引数量の25%まで

このルール、要するに場中では自社株買いで株価を釣り上げることはできないということです。

その日の高値を更新しないと、高い株価では自社株買いできません。なので今日みたいな相場が弱く高値を付けられない日には、自社株買いしたとしてもせいぜい下落時の下支え程度くらいにしかなりません。

自社株買いで会社自身がストップ高を作り上げるようなマネはできないということです。

自社株買いの効果は?

自社株買いを行えば確実に市場に出回る株式の数量は減り、一株当たりの価値は上がっていきます。

シーティーエスの場合1日に買い付けできる自社株の数は、過去4週間の1日当たりの平均出来高約39万株の25%、つまり約9万7千株になります。ただ、このペースで買ってしまうと10日もすれば設定した上限の100万株に到達してしまうので、もっと少ない株数を買い付けるものと思います。

自社株買いの設定期間は来年3月末までのおよそ5か月となっています。単純計算して5×20の100日として1日当たり最大1万株くらい買える計算です。もちろん株価が上がれば買い付ける株数はもっと少なくなっていきます。

どれだけの株をどのようにシーティーエスが買い付けているかは今後の報告を見ないと分かりませんが、どうやら急にドバっと買う可能性は低そうです。ですので自社株買いの効果も短期でドバっとは現れず、中長期でじわじわと出てくるのではないかと思います。

ただ中には自社株買いの発表だけして、株の買い付けをしない企業もあったりします。シーティーエスは過去の自社株買いではちゃんと自社株を買い付けているので、その点は心配ないと思います。

自社株買いで株価は上がるの?

自社株買いでいちばん勢いよく株価が上がるのは発表があった時です。理由は今まで業績は良いのに地味だった会社が、自社株買い実施で注目を浴びるからです。

ですがもともと地味だった株なので、自社株買いを実施していてもずっと注目を浴び続けることはありません。地味に自社株買いを行っているときには、また人が減ることもあります。

ただ長期的には先に述べたように一株当たりの価値は上がるので、じわじわとですが株主の恩恵は確実にあります。あとはこの経営陣の株価対策を株主や市場がどう受け取るかが、将来の株価を決める要因でしょう。

今日は自社株買い初日にいきなりシーティーエスは株価を下げていまいましたが、まだあわてるような時間じゃないと思います。知らんけど。

それでは投資を楽しんで!!

この弱気な相場は中間選挙まで続くのか

こんにちは、お金が減り続けるモズークです・・・

ここ最近の日経の弱さといったらそれはそれはスペランカー並みの弱さです。ちょっと午前中に盛り返したかな?と思ったら引けたらマイナス。そんな感じ。

この弱さの原因は外国人投資家が売りまくっているからです。これはおそらくアメリカの中間選挙を控えて様子見の売りなんじゃないかと予想していますが、知らんけど。

中間選挙までこんな感じかも

とにかく外国人投資家が売りすぎなのは明白なので、その外国人投資家の今の関心といったら中間選挙ぐらいしかないと思います。

中間選挙では共和党と民主党どちらが有利ということはなく、かなり接戦の模様です。西海岸と東海岸は民主党が強いですが、中央や南部みたいに日本のメディアが行かないところは共和党が強いみたいです。

おそらくアメリカ人自身もどっちが勝つかわからないのではないでしょうか。なのでとりあえず中間選挙の結果が出るまではこんな調子かと思います。

中間選挙の結果次第で米中貿易戦争(?)の動向も決まってくるでしょうし、民主党が上回れば今出ている減税の話も危うくなってきます。そうなるとアメリカの景気の先行きが不安になるかもしれません。

やはりすべては中間選挙の終わる11月6日以降にならないと方向が決まらない気がします。

大統領選のときはどうだったか

トランプが当選した2年前の大統領選の時はどうだったかちょっと調べてみましたが、やはり大統領選の前はダウはジリジリ下げていました。この時もどちらが勝つか様子見で、株から資金を引き揚げていたのではないでしょうか。

結果は知っての通りトランプが当選し、トランプショックで株価暴落・・・とはならずに株価は上げましたね。日本のマスコミのほとんどが予想を外したことは記憶に新しいです。

また2014年の中間選挙を見てみると10月はやはり下げていました。この時は中間選挙前に上がり始めていました。中間選挙後はダウも上がっています。

ということは大きな選挙の前は、一旦株価が下がるというアノマリーがあるといってもいいようです。なので中間選挙が終わればこの下げもひと段落・・・してくれるかわからないんだなこれが。

そう簡単に相場の動きがわかれば苦労しないんですよね。少なくともこんな不安定な相場の時は大きく張るのをやめて、再び上向いてきたときに投資を再開すればいいんじゃないでしょうか。休むも相場といいますし。

そんなわけで、しばらく積極的な投資はお休みです。種もないしね。

生き残る

みなさんこんにちは、すでにゾンビ状態のモズークです。

いやーひどいっす。ここ数か月のマイPFは順調にしぼみ続け、年初比マイナス30パーセントくらいになってます。いや、ちゃんと計算してないので体感ですが。

この状況ではモチベーションが湧くはずもなく、相場のほうは見てるだけです。下手に動くとやられますからね。

また無理に何かポジティブなことを言っても、強がってるとか言われたり、株ポエムにしかならないのでおとなしくしているのです。

耐えるだけなのか

耐えるだけなのかと言われても、耐えるだけとしか言えませんねぇ。リーマン・ショックも東日本大震災もチャイナ・ショックも、じっと耐えて生き残ってきたので今回も同じように耐えるしかないのです。

今の相場の乱高下は怒り狂った王蟲の大群のようなものです。下手に何かやろうとすれば、王蟲の大群にはねられてしまいます。王蟲の怒りが静まり返って、やがてその死骸から菌が広がり腐海になるまで待つしかなさそうです。

ランランララランランラン

ランランラララ~ン♪

ジャス何とかが来る前に逃げます。

生き残ること

このブログで何度も書いてますが、投資において一番重要なのは生き残ることです。ここで空売りや逆張りなどの勝負に出れば大儲けできるかもしれませんが、もちろん損するリスクも同じだけあります。

今までやってこなかったことをわざわざこういう難しいときにやる必要もありません。やはりトレードの才能のないわたしは、コツコツといままでどおりに生き残る投資をするしかないのです。

Twitterの株クラスタからは人がどんどん減っているというようなツイートも見ます。ひっそりと退場している人が増えているんでしょうか。わたしはあんまり気づいていませんが。

世界情勢を見れば、サウジアラビアのゴタゴタやトルコの大統領のうかつな発言。ペンス副大統領の演説に見て取れる対中国圧力強化などなど、この先も不安定要素がてんこ盛りです。このためおそらくまだまだ株価は乱高下するでしょう。何が起こっても耐えるしかありません。

今みたいな荒れた相場でモチベーションは低下しており、こんな記事しか書けないのですが、それでもなんとか生き残る。頼まれなくったって生きてやる。

そんなわけで、今の投資は楽しくないけど生き残りましょう。サバイブ!!

磯野~国外資産5,000万円以上は申告義務があるってよ

みなさんこんにちは、モズークです。

今年から本格的に米国株投資を始めたにわかのわたしですが、米国株投資の出口戦略はすでに考えてあります。

それは「米国資産が年末の時価で合計5,000万円を超えないようにする」です。

理由を申し上げますと、国外財産が年末時に日本円換算で5,000万円を超えていたら申告義務があるからです。なにそれめんどい!特定口座なら申告不要なのが株式投資のいいところなのに!!

海外資産5,000万円の壁

国税庁のホームページで調べるとこうあります。

No.7456 国外財産調書の提出義務
居住者(「非永住者」の方を除きます。)の方で、その年の12月31日において、その価額の合計額が5,000万円を超える国外財産を有する 方は、その国外財産の種類、数量及び価額その他必要な事項を記載した 国外財産調書 を、その年の翌年の3月15日までに、所轄税務署長に提出しなければなりません。

ザ★め・ん・ど・い

極度のめんどくさがり屋のわたしが、こんなことやりたいはずがありません。いや、やったことないのでどんな感じなのかは知りませんが、たぶんめんどい。

解決策は年末までに米国株の時価が5,000万円超えそうな場合、株を適当に売り払って4,500万円くらいにします。

基本的に米国株からはドルで配当が入りますので、それで米国株を買う。そして5,000万円以上になりそうなら株を売って円にする。

そんでもって日本円にした分で楽天バンガードの投資信託を買います。日本で買える米国株の投資信託は日本資産なのでこれでオーケー。これがわたしの米国株投資の出口戦略です。

別に日本株買ってもいいですけど。そのときの相場次第ですね。安いほうを買う。完璧な戦略です。まだこっちのがめんどくさくない。

まだまだ先だけど

ただちょっと不安なのが、この先国外資産の申告額を下げてくる可能性があることです。今は5,000万円ですが、いずれは3,000万円、2,000万円と下げてくる可能性もあります。

そうなっても年末に調整して売ればいいのですが、投資額が減るので米国株で投資をする旨味が薄れてしまいます。最悪米国株を年末に売って年初に買う、なんてこともやる必要があるかもしれません。

もともと海外の口座や土地を持っている人把握しにくい資産を把握するための制度です。日本の証券口座で持っている資産は、証券会社に問い合わせれば把握できるはずです。

なので日本の証券会社の特定口座で保有している国外財産は申告不要にしてくれませんかねぇ?証券会社が代理で申告すればめんどくさくなくていいじゃないですか。

いまのところは米国株の資産合計はやっと500万円くらいなので、こんな心配は必要ないのかもしれません。ですが米国株投資の金額の上限が5,000万円とわかっているので、あとはひたすら5,000万円の目標に向かってレッツラゴーです。

あと10年はかかるな・・・

それでは投資を楽しんで!!

池上彰のやらせ騒動で得られる教訓

みなさんこんにちは、モズークです。

ここ最近ネットで騒がれているのが池上彰のやらせパクリ問題です。

問題のそのテレビを見ていないのであまり詳しくはわかりませんが、池上彰が司会(?)を務める番組で、安倍総理を貶めるかのような発言を劇団の子供に言わせていたらしいですね。いわゆるやらせ、仕込み問題ですね。

テレビ局側は劇団の子役でも子供自身の意見と言い訳しそうですが、おそらく世間はそう見ないでしょう。わたしが小学校の頃なんかニュースなんか見ませんでしたし、総理大臣の名前なんかもちろん知りませんでした。

お子さんがいる親は自分の子供を見て、政治のニュースを興味深そうに見ていますか?まあそういうことです。

それに付随して池上彰のパクリ疑惑がSNSで暴露され始め、博識な池上彰のイメージはあっさりと崩れ去っています。もともとアナウンサーだったので、ペーパーを読むことは得意だったんでしょう。番組制作者側は都合のいいスピーカーとして優秀なので使いやすかったのではないでしょうか。

あの人が言っているから安心は危ない

そんなスピーカー池上彰のことはどうでもいいとして、このくだらない騒動からでも得られる教訓があります。

テレビでいつも見ているあの人が言っているから正しい情報だ、とすぐに信じてしまうのは危険ということです。

同じようにSNSでフォロワーがいっぱいいるあの人が言っているから正しい情報だと信じてしまうのも危ないです。特に株クラスタにいるフォロワーが多くて、企業名を連呼するような人は絶対に信じてはいけません。

そういう人には熱狂的な信者というか、支持者がいますが、池上番組の劇団員の子供と同じで一般投資家を装ったグルかもしれません。知らんけど。

自分の頭で考える

しかし実際に世の中は、あの人が言っているから正しいと考える人が多すぎます。人を疑うことができない純粋な人といえば聞こえはいいですが、自分の頭で考えることのできない人は相場ではカモです。

株式投資をはじめ相場の世界は斬った張ったの世界で、うかつに人を信じるとお金を簡単に失います。損をしたくなければ、誰が何と言おうと自分の頭で考えることが必要です。

自分の頭で考え、自分の目で情報を調べ、自分の判断で決断する。それができない人はまず間違いなく相場から退場していくでしょう。

もちろんわたしの言ってることも信じてはいけません。無職で平日昼間からブラブラしてるようなおっさんの言うことなんか聞いたら、そりゃ損するに決まってるじゃないですか。

そんなわけでみなさん、自分の頭で考えて投資を楽しんで!